完善風險分類制度，有效防控信用風險

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近日，銀保監會與央行聯合發布了《商業銀行金融資產風險分類辦法》（以下簡稱《辦法》）?！掇k法》針對近年來我國銀行業資產結構發生的變化，以及風險管理實踐，通過進一步嚴格細化金融資產風險分類，旨在推動我國商業銀行資產風險分類標準與全球接軌，提升風險識別水平和計量水平，有效防范和化解潛在重大金融風險。

隨著我國疫情防控政策優化以及宏觀經濟企穩向好勢頭逐漸穩固，防范和化解重大風險成為今年金融監管政策的重要導向。特別是在貨幣政策態度向中性偏移，以及更加強調防通脹的背景下，降準降息等總量式政策實施的可能性在減小，而結構性工具的使用頻率在逐步上升，特定行業景氣程度較低、預期較差、銷售艱難以及現金流回籠受阻等問題，依舊有待進一步扭轉，再加之中國經濟深度轉軌和結構調整的序幕已經拉開，傳統行業加速出清與金融監管立場強化，商業銀行需要警惕潛在不良率的提高，提前做好應對，樹立紅線意識和思維。

本次《辦法》的公布，體現出了監管部門對金融資產風險劃分的“從嚴、從緊、審慎”導向。首先，《辦法》要求，商業銀行應對表內和表外承擔信用風險的金融資產均要展開分類。這體現出近年來監管部門的“穿透式”監管導向，即表外、通道等業務不再是“法外之地”，對所有涉及風險的資產，均要“一視同仁”地進行風險劃分與評估?？紤]到表外業務的風險普遍要高于表內，這就要求商業銀行對表外業務計提更高的減值準備。

其次，《辦法》要求，以評估債務人履約能力為中心，債務人在本行債權超過10%分類為不良的，該債務人在本行所有債權均應分類為不良；債務人在所有銀行的債務中，逾期超過90天的債務已經超過20%的，各銀行均應將其債務歸為不良，這體現明顯的“從嚴從緊”的導向。盡管債務人可能在一家以及多家銀行擁有多筆貸款，但債務人作為一個償債主體，應作為整體來對待。當一筆貸款發生逾期后，商業銀行有理由對該債務人的其他貸款安全和風險重新審慎判斷。

第三，《辦法》進一步強化了以金融資產的逾期天數與風險等級劃分的關系?！掇k法》規定，金融資產逾期后應至少歸為關注類，逾期超過90天、270天應至少歸為次級類、可疑類，逾期超過360天應歸為損失類。因此，過去以有充足擔保為理由，淡化某些金融資產存在的潛在風險的行為，今后將不被允許，逾期天數作為“硬標準”的風險劃分依據，將得到完全確立。同時，次級、可疑和損失三類將全部被歸為不良資產，這對商業銀行有效控制不良率提出了更高的要求。對于資產證券化產品或者資管產品，《辦法》要求穿透至基礎資產，以基礎資產的風險確定組合產品的風險。過去通過抽屜協議或者所謂的“優先劣后”的做法，將不能夠影響組合產品的風險劃分。

第四，針對近年來商業銀行更多參與債務重組，或者提供債轉股業務的實際情況，《辦法》規定，將重組觀察期由至少6個月延長為至少1年，而債務人在觀察期內，若沒有有效緩解財務困難或者仍存在還款困難的，觀察期還要重新計算。將債務重組后的觀察期再延長6個月，體現出了當前及未來一段時期監管更趨審慎的導向，有利于銀行在較長的一段時期內，對債務人的經營、資金、周轉等情況進行全面細致的觀察，合理對重組資產的風險予以審慎評估。特別是，《辦法》沒有強行要求重組資產必須歸為不良，而應至少歸為關注類，從機制上提升了商業銀行從事資產重組或者債轉股等業務的積極性。

《辦法》推出后，將設置一定的過渡期，并根據存量和新增業務的不同，進行調整?？傮w來看，隨著《辦法》的實施，商業銀行的絕大部分金融資產均要嚴格按照標準進行分類，特別是類信貸、表外、資管等產品也要按照穿透式原則，“一竿子插到底”，摸透基礎或者底層資產的風險狀況。過渡期的存在，一定程度上避免了新規的執行可能帶來的不良率快速上升。但是可以確定的是，未來一段時期，商業銀行的資產擴張，必須更加注重事前調查和事中控制，更加嚴格的資產風險劃分，帶來的將是資產減值損失或者損失準備計提數量的增多，這對于商業銀行的盈利會帶來一定影響。此外，由于嚴格了金融資產的風險劃分，則在計算資本充足率時，風險加權資產會有所擴大，商業銀行的資本充足率會受到影響，這客觀上要求商業銀行苦練內功，提前做好應對和防范措施，多渠道通過永續債等混合資本工具，及時補充資本充足率。

標簽： 信用風險